Cursos / 2º Ciclo / Faculdade de Ciências da Economia e da Empresa :: Mestrado Em Gestão
FINANÇAS - 2016/2017
1º ano curricular
Semestralidade: 1º semestre
Códigos ECTS: 7.5
Docentes
Regente: Prof. Doutor Vasco Leite
Assistentes: Prof. Doutor Vasco Leite
Carga Horária
Orientação Tutorial : 1 Horas
Teórico-prática : 1 Horas
Língua de Ensino
Português
Objectivos Gerais
Ensinar os métodos de valorimetria de ativos financeiros.
Ensinar os modelos de equilíbrio para a constituição de carteiras de ativos.
Ensinar as funções dos derivados financeiros.
Objectivos Específicos
Utilizar a valorimetria para o cálculo do preço teórico de um ativo em função do valor atual dos fluxos de caixa gerados.
Utilizar os modelos de equilíbrio para a constituição de carteiras eficientes e diversificadas.
Utilizar os derivados financeiros para a cobertura de riscos.
Competências a adquirir
O aluno será capaz de calcular o preço teórico de uma obrigação e de uma ação, em função dos pressupostos teóricos referidos nos métodos de avaliação.
O aluno será capaz de escolher os ativos financeiros para a composição de uma carteira de investimento eficiente e diversificada, à luz dos modelos de equilíbrio geral CAPM e ATP.
O aluno será capaz de calcular o valor de um derivado financeiro e ao mesmo tempo utilizá-lo para tomar decisões de cobertura de risco.
Metodologia de Ensino
As metodologias de ensino são diversas:
1) Método expositivo para a apresentação dos conteúdos programáticos.
2) Resolução de exercícios práticos em folha de papel.
3) Resolução de estudos de caso em folha de Excel.
Conteúdos Programáticos
1. Valorimetria de ativos financeiros
1.1- Valorimetria de obrigações.
1.2- Valorimetria de ações.
2. Gestão de carteiras de ativos
2.1- Risco e Rendibilidade Esperada de um ativo.
2.2- Risco e Rendibilidade Esperada de uma carteira.
2.3- Capital Asset Pricing Model (CAPM).
2.4- Arbitrage Pricing Theory (ATP).
3. Contratos de Forward e de Futuros
3.1- Mercado.
3.2- Valorimetria.
3.3- Cobertura de risco.
4. Opções
4.1- Os tipos de contratos de opções.
4.2- Paridade Put-Call.
4.3- Calls europeias e americanas sobre uma acção que não paga dividendos.
4.4- Valorimetria de opções europeias:
- Modelo binomial.
- Modelo de Black-Scholes.
4.5- Valorimetria de opções americanas no modelo binomial.
5. Swaps
5.1- Descrição de um contrato Swap.
5.2- Valorimetria de um contrato Swap.
Métodos de Avaliação
Dois trabalhos (30% + 30%) e um teste final (40%).
Recursos Didácticos
Bibliografia sugerida e apontamentos disponibilizados pelo docente.
Objetivos de Sustentabilidade
Palavras Chave
Valorimetria de ativos financeiros
Gestão de Carteiras
Opções
Futuros
Swaps
Bibliografia Principal
Autor | Hull, John |
---|---|
Título | Options, Futures and Other Derivatives |
Edição | 8ª. ed. |
Local | Upper Saddle River |
Editora | Prentice-Hall. |
Ano | 2012 |
Autor | Elton, Edwin J. et al |
Título | Modern Portfolio Theory and Investment Analyis |
Edição | 9ª. ed. |
Local | Chichester |
Editora | John Wiley and Sons |
Ano | 2014 |
Bibliografia Complementar
Autor | Hillier, David et al |
---|---|
Título | Corporate Finance: European Edition |
Edição | 2ª. ed. |
Local | Londres |
Editora | Mcgraw-Hill Education |
Ano | 2013 |